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题图：mnnfrr

6月我写了一篇「」

当时犹豫了又犹豫，把双汇发展剔掉了，没选进去。

因为它哪里都好，各项财务指标都漂亮。就是——股价波动太剧烈了。

以往的回撤太大，怕大家买了承受不了。

结果没想到，我这一犹豫，竟躲过了一次狗血淋头

就在我发文第二天，双汇就爆出了宫斗大戏。

简单来说就是：

80多岁的创始人万隆，把50多岁的大儿子万洪建给罢免了。

儿子认为老父亲年纪大了，已经昏聩了：

1）这两年做的重要决策很失败，造成了双汇很大亏损；

2）重要的位子不给自己这个长子，却给了无德无能之人；

这两个点中，我个人觉得第2条更重要一点点。

估计当面指责，言辞激烈，激怒了老父亲。

老父亲一怒之下，当场宣布免职，废掉太子。

儿子事后自曝当时的场景——

自己拿头去撞玻璃墙，血溅当场，父亲却不为所动，唤来保安把儿子架了出去。

一

双汇作为大白马股，今年本来就不受待见，狗血事件一出，雪上加霜。

跌的更惨了。

前两天，万隆中意的人选顺利上位，长子彻底出局。

废太子估计更加气血上涌。

深夜发了一篇2000多字的公号文章，直接“大义灭亲”

细数老父亲几宗罪：

高价买美国猪肉，造成双汇巨亏，肥美损中；国企改制时公饱私囊，有不合规操作，涉巨额逃税漏税；侵占员工利益，把大家的钱揣进了自己腰包。和情人姘居20多年，把妻子孤零零扔在老家。

。。。

我滴妈，太劲爆了。

不知万隆心里是啥滋味。被亲儿子互联网当众扒皮，有没有一丝丝感伤。

反正股民是挺受伤，双汇今天跌了快6%。

自从宫斗开始也跌了20%多了。

三

我看了这篇文章感觉，情感过于丰沛，细节就有点语焉不详。

感觉儿子更像是发泄情感，再洒一把狗血。

反正自己已经彻底出局了，公司爱咋咋地。

这场戏还有没有完了？

双汇今天暴跌，也是跟这种不确定性有关吧。

其实我自从写那篇门票股，就一直在观察双汇的财务数据。

我感觉顺道带大家看下——

一家好公司的财务指标，长啥样。

这个公司的分红超猛，按今年的分红金额，以现在的股价来看，分红率可以达到6.3%。

胜过很多理财了，当然，不能这么简单类比。

但作为一家肉制品公司，它真的是——

很爱「分猪肉」了。

它的赚钱能力也很强，这个可以看它的ROE指标，也就是净资产收益率(ROE=利润/净资产)

五年平均达到30%以上。

很高，跟茅台比也不输了。

又能赚钱，又喜欢分红。

现金流也不错，负债也很低。

妥妥的好公司。

这家公司也是很多基金经理的爱股，比如大神谢治宇：

双汇第五大股东就是他的兴全合宜。

好多指数基金里，也都有双汇——

中证食品饮料指数10大成份股中，不做酒的公司只有3家，它就是其中一家。

四

家家有本难念的经，很难判定一个家庭的是非。

但公司经营成这样——

可以说明创始人万隆很厉害。

因为最近的人事风暴，它现在股价连续下跌，市值跌破1000亿，市盈率也只有15倍多了。

很便宜了。

好公司，好价格。

对于很多人说，会有心动的感觉。

非存股，非荐股。

因为它最大的bug是——

创始人年纪太大了，80多岁了。接班人能否管好公司，就没法评估了。

从这一点来说，也有点像大家对于巴菲特的担忧。

虽然公司好。

但人生的终极命题，也都难以逃避。

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